Performance actuelle des SCPI historiques : une évaluation nécessaire
Plus particulièrement, celles axées sur l’immobilier de bureau semblent être en danger face à l’évolution du marché telle que l’essor du télétravail et la demande décroissante de bureaux.
Le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) des SCPI traditionnelles a marqué une tendance à la baisse ces dernières années. Cela est principalement dû à la diminution des loyers ou à une vacance locative dans certains secteurs. Par conséquent, ces taux peuvent être moins compétitifs par rapport aux SCPI récentes, qui bénéficient de meilleures opportunités d’investissement grâce à leur souplesse et leur diversification accrue.
Éléments à considérer : vendre ou conserver ?
La fiscalité joue un rôle majeur dans la décision de maintenir ou de vendre vos parts de SCPI historiques. Les modifications législatives et les différents régimes fiscaux peuvent affecter les avantages fiscaux. Il faut également noter que la vente de ces parts peut entraîner une imposition sur les plus-values.
Les frais de gestion, qui sont souvent plus élevés pour les anciennes SCPI, peuvent également avoir un impact sur la rentabilité nette. Cependant, il convient de noter que plusieurs SCPI sans frais d’entrée ont récemment fait leur apparition sur le marché, rendant certaines d’entre elles plus attractives. La liquidité du marché secondaire est un autre élément à prendre en compte, car une demande faible peut rendre la revente difficile et moins avantageuse.
Optimiser le rendement de votre portefeuille SCPI : quelles stratégies adopter ?
Il existe plusieurs stratégies pour maximiser le rendement global de votre portefeuille SCPI. La diversification géographique est l’une d’entre elles, permettant de minimiser les risques en investissant dans des régions aux dynamiques économiques variées.
La diversification sectorielle, en intégrant des SCPI spécialisées dans différents types de biens (bureaux, commerces, logistique), peut offrir une meilleure résistance face aux fluctuations du marché. De plus, l’arbitrage entre différentes SCPI est également essentiel pour réorienter régulièrement vos investissements vers les SCPI présentant les meilleures perspectives de croissance.
En outre, voici quelques facteurs clés à considérer pour une décision éclairée :
- Évaluation de la performance actuelle des SCPI
- Impact de la fiscalité sur la décision de vendre ou de conserver
- Frais de gestion et leur influence sur la rentabilité
- Liquidité du marché secondaire
- Diversification géographique et sectorielle
- Arbitrage entre différentes SCPI
Enfin, investir dans des SCPI plus récentes peut s’avérer judicieux. Elles sont souvent positionnées sur des segments innovants et prometteurs, offrant ainsi des rendements attractifs sur le long terme.